Представьте, что финансы вашей компании — это живой организм, а денежный поток, или cash flow, его кровеносная система. Именно непрерывное движение денег питает бизнес, позволяет ему расти. Поэтому умение разбираться в денежных потоках — это основа финансовой грамотности каждого предпринимателя.
Денежный поток — это все деньги, которые пришли в организацию, за вычетом средств, которые ушли из нее за конкретный период, например, месяц или квартал. Это не теоретические расчеты, а передвижение средств на счетах и в кассе.
Главное, что нужно запомнить: денежный поток — это не прибыль. Прибыль — это бухгалтерский показатель. Например, вы можете продать товар с отсрочкой платежа: в отчете у вас будет плюс, но на счете компании денег не прибавится. И наоборот, можно взять кредит: денег на счете станет много, но это не будет прибылью.
Чтобы анализ был полным и точным, денежный поток организации делят на три основных направления. Это помогает увидеть, какая сфера деятельности генерирует больше денег и успешен ли ваш бизнес.
Это финансовое сердце вашей коммерции. Операционный денежный поток (Operating Cash Flow, OCF) дает понять, сколько средств производит ваша основная деятельность — то, ради чего создавалась организация.
Если операционный поток положительный, это означает, что бизнес сам себя обеспечивает и приносит живые деньги. Это признак здоровой и эффективной бизнес-модели. Если же он постоянно отрицательный — это повод для беспокойства. Значит, организация расходует на свою работу больше, чем получает за нее.
Этот поток отражает, сколько организация тратит на свое будущее. В показатель инвестиционного денежного потока (Investing Cash Flow, ICF) входят все движения средств, так или иначе связанные с вложением денег в долгосрочные активы.
Не стоит пугаться, если этот поток минусовой. Чаще всего это хороший знак. Это означает то, что организация активно развивается: расширяет производства, осваивает новую технику, то есть инвестирует в будущий рост. А вот постоянный поток со знаком плюс может говорить о том, что организация распродает активы, возможно, сворачивая свою работу.
Этот поток демонстрирует, как фирма общается с миром финансов — с инвестором и банком. Финансовый денежный поток (Financing Cash Flow, CFF) показывает все операции с деньгами, взятыми в заем, и собственным капиталом.
Анализ этого потока помогает оценить, насколько сильно компания зависит от внешнего финансирования. Положительное значение говорит о том, что бизнес привлекает капитал для развития.
Свободный денежный поток (Free Cash Flow, FCF) — это любимый показатель продвинутого инвестора и владельца бизнеса. Он демонстрирует, сколько наличных остается у организации, когда вычтены все необходимые траты на поддержание и развитие ее текущей работы.
Простыми словами, это средства, которые есть возможность безболезненно забрать из бизнеса. Руководство имеет право направить их на что угодно:
Рассчитать его можно так:
Свободный денежный поток = Операционный денежный поток – Затраты на покупку и обновление активов
Чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF) — это итоговая сумма, конечные результаты перечисления средств в организации за период. Он говорит руководству о том, что в конце периода денег у нас прибавилось, уменьшилось или осталось эквивалентно.
Способ его расчета прост:
Чистый денежный поток = Операционный поток + Инвестиционный поток + Финансовый поток
Если итоговое число положительное, значит, на счетах организации средств стало больше, чем было в начале периода. Если отрицательное — количество средств уменьшилось.
Есть два способа вычисления денежного потока: прямой и косвенный. Они дают один и тот же итоговый результат, но показывают его с разных сторон.
1. Прямой метод
Это самый интуитивно понятный способ. Он похож на то, как вы ведете личный бюджет: вы суммируете все денежные поступления и вычитаете из них все денежные выплаты.
Пример для операционного потока:
Притоки: + Деньги от клиентов, + Прочие операционные поступления.
Оттоки: – Деньги поставщикам, – Зарплаты, – Аренда, – Налоги.
Этот метод отлично показывает, откуда приходят и куда уходят деньги. Он удобен для оперативного планирования и контроля на коротких промежутках, например, на неделю или месяц, чтобы избежать кассового разрыва — ситуации, когда вам нужно платить по счетам, а денег нет.
2. Косвенный метод
Этот метод чаще используется в официальной финансовой отчетности крупных компаний. Он сложнее для понимания, но наглядно показывает связь между прибылью на бумаге и реальными деньгами.
Расчет начинается с показателя чистой прибыли, а затем корректируется. Сначала к чистой прибыли прибавляют расходы, которые не связаны с реальным движением денег (например, амортизация оборудования — станок изнашивается, его стоимость в расходах учитывается, но деньги со счета не уходят).
Затем учитывают изменения в активах и обязательствах. Например, если долги клиентов перед вами (дебиторская задолженность) выросли, значит, вы продали много, но денег еще не получили, поэтому эту сумму вычитают из прибыли. А если вы должны поставщикам больше, значит, вы получили товар, но деньги еще не отдали, поэтому эту сумму прибавляют.
Управление денежным потоком — это не просто скучная бухгалтерия. Это одна из ключевых функций управления бизнесом. Вот для она нужна
Если вы видите, что денег у компании мало, не стоит паниковать. Существует множество способов исправить ситуацию. Все они сводятся к трем основным стратегиям: ускорять поступления, замедлять выплаты и оптимизировать запасы.
1. Ускоряем поступление денег
Кстати, один из самых эффективных способов ускорить поступление денег — создать собственное представительство в интернете. Это позволяет принимать онлайн-платежи 24/7, автоматизировать выставление счетов и расширить географию продаж. Создать такую площадку сегодня проще, чем кажется. Компания Рег.ру предлагает полный комплекс сервисов для бизнеса: вы можете быстро зарегистрировать красивое доменное имя для вашего проекта, подобрать стабильный хостинг, чтобы сайт работал без сбоев, и даже создать сайт самостоятельно в простом и удобном конструкторе, не привлекая программистов. Это умная инвестиция, которая помогает улучшить денежный поток и развивать ваш бизнес.
2. Замедляем отток денег
3. Оптимизируем оборотные средства
Управляйте запасами. Не закупайте слишком много товара про запас. Деньги, замороженные на складе, не работают.
При работе с денежными потоками новички часто допускают одни и те же ошибки:
Управление денежным потоком можно сравнить с управлением кораблем в открытом море. Вы должны постоянно следить за приборами, учитывать направление ветра и течений, чтобы не сесть на мель и уверенно двигаться к своей цели.
Понимание того, как движутся деньги в бизнесе, дает контроль и уверенность. Вы перестаете бояться завтрашнего дня и начинаете принимать взвешенные решения, основанные не на интуиции, а на реальных цифрах. Начните отслеживать свой денежный поток уже сегодня, и вы удивитесь, насколько предсказуемее и успешнее станет ваш бизнес.
Андрей Лебедев
В мире, где ежедневные задачи сыплются как из рога изобилия, а список дел растет быстрее,…
Эффективный инструмент или дань моде? Рассказываем, зачем малому и среднему бизнесу свой сайт и как…
Рег.решение для профессионалов «Развитие личного бренда» — это готовая система, которая за 3 недели создаст…
Анализ рынка — это как разведка перед боем: прежде чем вложить деньги, запускать продукт или…
Когда бизнес растет, поток данных о клиентах превращается в лавину. Рекламные кампании, подписки, заказы, возвраты…
Представьте: вы приходите в новую компанию. Все новое — люди, процессы, правила, даже корпоративные чаты.…