e Где взять деньги для бизнеса: обзор ключевых источников

Внутренние и внешние источники финансирования бизнеса: все, что нужно знать предпринимателю

Источники финансирования бизнеса — это всевозможные способы, с помощью которых компания получает деньги для старта, развития и масштабирования.

Что такое источники финансирования

Источник финансирования бизнеса — это канал или механизм получения денежных средств, необходимых для создания, развития или поддержания деятельности компании, включая собственный капитал, заемные ресурсы и привлеченные инвестиции. Представьте, что бизнес — это автомобиль. Чтобы он ехал, нужен бензин. Так вот, источники финансирования — это разные заправки, откуда можно взять топливо: свои накопления, кредиты, инвестиции или даже гранты.

Источник: Freepik. Источники финансирования любого бизнеса можно разделить на внешние и внутренние

Крайне важно правильно выбирать источник финансирования, потому что от этого зависит скорость роста бизнеса, уровень рисков и даже степень контроля владельца над компанией. Например, если привлекаете инвестора, придется делиться частью управления; если берете кредит — готовьтесь к ежемесячным выплатам; если вкладываете свои деньги — несете личную финансовую ответственность.

Реализовывать самые амбициозные проекты предпринимателям помогают сервисы для бизнеса, которые предлагает компания Рег.ру.

Для чего нужны источники финансирования

Источники финансирования — это не просто деньги на счету. Это топливо для бизнеса, позволяющее ему не просто существовать, а расти, обновляться и конкурировать. Без финансов компания рискует превратиться в автомобиль, который стоит на обочине: вроде есть кузов, двигатель и колеса, но ехать он не может.

Зачем бизнесу нужны источники финансирования?

1. Запуск новых проектов

Любой стартап или расширение действующего бизнеса требует вложений: аренда, оборудование, закупка сырья, маркетинг. Даже онлайн-проекты, кажущиеся «легкими», требуют бюджета на сайт, рекламу, персонал.

Пример: кофейня, которую планируют открыть в центре города, без финансирования останется на стадии идеи. Вложения нужны как минимум на ремонт, кофемашины и оборотные средства — и все это за счет выбранного источника денег.

2. Развитие и масштабирование

Когда бизнес уже работает, без инвестиций его рост может замедлиться. Открыть новый филиал, выйти на международный рынок, запустить линейку товаров — все это требует дополнительного финансирования.

Пример: производитель детской мебели, который хочет выйти на маркетплейсы, должен вложиться в сертификацию, рекламу и логистику. Собственных оборотных средств может не хватить.

3. Поддержка операционной деятельности

Даже прибыльный бизнес сталкивается с кассовыми разрывами. Зарплаты, налоги, закупки — деньги нужны каждый день, а поступают они не всегда равномерно.

Пример: в торговле аренда и закупка товара оплачиваются заранее, а выручка поступает по факту продаж. Источник финансирования помогает пережить такие периоды.

4. Инновации и конкурентное преимущество

Рынок меняется быстро. Чтобы не отстать, компании нужно вкладывать средства в технологии, автоматизацию, маркетинг. Финансирование — это способ внедрять инновации до того, как конкуренты займут нишу.

5. Снижение рисков и диверсификация

Финансирование позволяет не класть все яйца в одну корзину. Например, можно использовать грант для разработки продукта, кредит — для закупки оборудования, а прибыль — для маркетинга. Такой подход снижает финансовые риски.

Источник: Freepik. Кредиты и другие виды заемных средств в том или ином виде задействуют практически все компании

Классификация источников финансирования

В современном мире действенных ответов на сакраментальный вопрос «А где я деньги возьму?» наберется немало. Главное выбрать тот, что будет наиболее актуальным в конкретной ситуации.

Собственные средства

Что это: прибыль компании, личные накопления владельца, амортизационные отчисления. То есть все то, что можно назвать внутренними источниками финансирования.

Плюсы:

нет долговых обязательств;
высокая независимость от кредиторов и инвесторов;
гибкость в принятии решений.

Минусы:

ограниченный объем — можно инвестировать только то, что есть;
риск потерять собственные накопления при неудаче проекта.

Пример: предприниматель открывает онлайн-магазин на деньги от продажи предыдущего бизнеса.

Заемные средства

Что это: банковские кредиты, лизинг, облигации. То есть уже внешние источники финансирования.

Плюсы:

быстрое привлечение крупных сумм;
возможность сохранить полный контроль над бизнесом (в отличие от инвесторов);
налоговые льготы на проценты по кредиту.

Минусы:

обязательства по выплатам вне зависимости от прибыли;
риск ухудшения финансового состояния из-за высокой долговой нагрузки.

Пример: компания берет кредит на модернизацию производственной линии.

Инвестиции

Что это: средства инвесторов, получаемые в обмен на долю в бизнесе или будущую прибыль.

Плюсы:

доступ к крупным суммам без возврата в классическом понимании;
часто инвесторы дают не только деньги, но и опыт, контакты, поддержку.

Минусы:

потеря части контроля над бизнесом;
давление со стороны инвесторов по срокам и доходности.

Пример: стартап по разработке ИИ-продукта привлекает венчурного инвестора за 20% долю.

Государственная поддержка

Что это: гранты, субсидии, льготные кредиты.

Плюсы:

часто деньги предоставляются безвозмездно или на льготных условиях;
повышает доверие партнеров и инвесторов.

Минусы:

сложные процедуры получения и отчетности;
долгое рассмотрение заявок.

Пример: IT-компания получает грант на разработку ПО по программе Минцифры.

Краудфандинг

Что это: сбор средств от большого числа людей через онлайн-платформы.

Плюсы:

возможность проверить интерес аудитории до запуска;
минимальные финансовые риски – деньги дают добровольно.

Минусы:

нужна мощная маркетинговая кампания;
если проект не соберет нужную сумму, деньги не поступят.

Пример: бренд экологичных рюкзаков собирает средства через Boomstarter.

Партнерское финансирование

Что это: совместные инвестиции с другими компаниями или частными лицами.

Плюсы:

распределение рисков между партнерами;
возможность объединить ресурсы и компетенции.

Минусы:

конфликты интересов и необходимость четких договоренностей;
раздел прибыли.

Пример: два производителя объединяются для выпуска совместной линейки продуктов.

Источник: Freepik. В России действуют сотни государственных и региональных программ поддержки бизнеса

Как выбрать источники финансирования

Выбор источника финансирования — это стратегическое решение, которое влияет на темпы роста, уровень рисков и контроль над бизнесом. Вот подробное руководство, как предпринимателю подойти к этому вопросу.

1. Определите цель финансирования

Прежде чем искать деньги, нужно понять, для чего они нужны.

Запуск бизнеса — здесь важен стартовый капитал, а риски высоки.
Расширение и масштабирование — нужна крупная сумма, но у компании уже есть история продаж.
Закрытие кассовых разрывов — нужен быстрый доступ к деньгам на короткий срок.
Разработка инноваций — подойдет финансирование с высокой толерантностью к риску (венчурные инвестиции, гранты).

2. Оцените финансовое состояние бизнеса

Есть ли стабильный доход?
Если да — можно рассматривать заемные средства, т.к. есть чем обслуживать долг.
Каков уровень долговой нагрузки?
Высокая задолженность усложнит получение кредита.
Есть ли ликвидные активы или залоговое имущество?
Это влияет на условия финансирования и процентные ставки.

3. Сравните источники по ключевым параметрам

Стоимость капитала — процентная ставка, доля бизнеса, комиссия платформы.
Скорость получения средств — банк проверяет заемщика дольше, чем краудфандинговая платформа.
Риск потери контроля — инвесторы и партнеры могут влиять на стратегию.
Гибкость возврата — гранты часто не требуют возврата, кредиты — строго по графику.

4. Учитывайте стадию развития бизнеса

Стартап — инвесторы, краудфандинг, гранты, собственные накопления.
Малый бизнес — кредиты, государственные субсидии, партнерские инвестиции.
Крупная компания — облигации, IPO, стратегические инвесторы.

5. Протестируйте финансовую модель

Перед выбором источника нужно смоделировать:

Сколько денег нужно?
Как быстро проект начнет приносить прибыль?
Сколько реально можно вернуть без риска банкротства?
Что произойдет, если прогнозы не оправдаются?

6. Планируйте диверсификацию

Опытные предприниматели редко используют только один источник. Например:

70% — кредит,
20% — инвестиции,
10% — собственные средства.

Это снижает риски и делает финансовую структуру более устойчивой.

7. Проконсультируйтесь со специалистами

Юрист поможет оценить риски договоров, а финансовый аналитик — просчитать рентабельность проекта и долговую нагрузку. Иногда стоит заплатить за консультацию, чтобы избежать больших потерь.

Источник: Freepik. В определенных ситуациях главным фактором при выборе источника финансирования становится простота и сроки получения средств

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что лучше: кредит или привлечение инвестора?

Зависит от целей и ситуации.

Кредит выгоден, если у бизнеса стабильный доход и важен полный контроль над компанией.
Инвестор подходит для масштабирования, когда нужны не только деньги, но и экспертиза, связи, ресурсы. Но придется делиться долей и прибылью.

2. Можно ли использовать сразу несколько источников финансирования?

Да, и это часто лучший вариант. Например, часть средств можно привлечь через кредит, часть — через грант или инвестиции. Такой подход снижает риски и делает бизнес устойчивее.

3. Чем факторинг выгоден для оборотного капитала?

Факторинг позволяет быстро получать деньги за уже отгруженный товар или оказанную услугу, не дожидаясь оплаты от клиента. Это ускоряет оборот средств и снижает кассовые разрывы.

4. Как работает краудфандинг и краудинвестинг?

Краудфандинг — предприниматель собирает деньги от многих людей, чаще всего в обмен на продукт, скидку или подарок.
Краудинвестинг — инвесторы вкладывают средства и получают долю в бизнесе или процент от прибыли.

5. Что важнее: скорость доступа к деньгам или контроль над бизнесом?

Оба фактора важны. Если критично закрыть кассовый разрыв — выбирайте инструмент с быстрым доступом к средствам. Если бизнес долгосрочный и стратегический — сохраняйте контроль, даже если процесс финансирования займет больше времени.

Антон Журавлев

Сервисы для бизнеса