e Анализ финансовой отчетности — как читать и из чего она состоит

Финансовая отчетность: структура, как читать и анализировать данные

Представьте, что вы пришли к врачу и он говорит: «Давайте сделаем снимок, посмотрим, как у вас внутри». В бизнесе роль такого «снимка» играет финансовая отчетность — комплект документов, который показывает, из чего состоит ваш бизнес, сколько он зарабатывает, на что тратит и сколько реально стоит.

Что такое финансовая отчетность организации

Финансовая отчетность — это система показателей, оформленных по установленным формам, которая отражает финансовое положение организации, ее результаты за определенный период и движение денег.

В России формы и порядок заполнения определяет Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» и ПБУ (положения по бухучету).

Реализовывать самые амбициозные проекты предпринимателям помогают сервисы для бизнеса, которые предлагает компания Рег.ру.

В стандартный пакет финансовой отчетности входят следующие документы.

Бухгалтерский баланс (форма № 1)
Показывает, что у компании есть (активы) и откуда это взялось (пассивы).
Пример: в активах — здания, оборудование, деньги на счете; в пассивах — кредиты и обязательства перед поставщиками.
Отчет о финансовых результатах (форма № 2)
Здесь видно, сколько компания заработала, сколько потратила и какую получила прибыль или убыток.
Отчет об изменениях капитала (форма № 3)
Как менялся собственный капитал: уставный, добавочный, нераспределенная прибыль.
Отчет о движении денежных средств (форма № 4)
Расписывает, откуда пришли деньги и куда ушли: операционная деятельность, инвестиции, кредиты.
Пояснения к отчетности
Это текстовые комментарии, которые помогают понять цифры: методы оценки, значимые события, структура активов и обязательств.

Крайне важно не пропускать сроки сдачи отчетности.

Годовая — обязательно для всех организаций, кроме некоторых исключений (например, ИП без бухучета). Срок сдачи — до 31 марта следующего года.
Промежуточная (квартальная) — для компаний, которые обязаны раскрывать данные (публичные АО, эмитенты ценных бумаг).

Источник: Freepik. Российские компании готовят отчетность по РСБУ, международные — по МСФО

Из чего состоит бухгалтерская и финансовая отчетность

Это всегда совокупность документов, причем в разных странах свои требования к компаниям. Фирмы, ведущие дела в РФ, должны отчитываться по стандартам РСБУ (Российским стандартам бухгалтерского учета) — как правило весь массив данных готовят для налоговой службы, специалисты которой, на основании предоставленных цифр, определяет, сколько должна заплатить та или иная организация.

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс — это форма финансовой отчётности, где в денежном выражении отражены:

активы (имущество и права, которыми владеет компания),
пассивы (источники формирования этого имущества: собственные и заемные средства).

Главный принцип: Активы = Пассивы.
То есть все, что у вас есть, кем-то оплачено — либо владельцами (капитал), либо кредиторами.

Представьте, что вы заморозили компанию на секунду и сфотографировали все, что у нее есть и что она должна. Вот этот «кадр» и есть бухгалтерский баланс — документ, который показывает финансовое положение организации на определенную дату.

Актив — левая часть баланса:
- внеоборотные активы — то, что используется долго: здания, оборудование, патенты, лицензии;
- оборотные активы — то, что быстро превращается в деньги: запасы, дебиторская задолженность, деньги на счетах.
Пассив — правая часть баланса:
- капитал и резервы — вложения учредителей плюс накопленная прибыль;
- долгосрочные обязательства — кредиты и займы на срок более года;
- краткосрочные обязательства — долги поставщикам, налоги к уплате, кредиты до года.

Бухгалтерский баланс в обязательном порядке составляется на конец года: он используется для годовой отчетности компании. Но для целей внутреннего контроля, чтобы понимать, насколько успешно все складывается, баланс могут составлять ежеквартально или даже ежемесячно.

Предпринимателю бухгалтерский баланс нужен, чтобы:

понять, чем владеет компания и за счет чего — свои средства или кредиты;
оценить ликвидность — хватит ли ресурсов рассчитаться с долгами;
показать банку или инвестору реальное финансовое состояние.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках — это форма финансовой отчетности, показывающая доходы, расходы и конечный финансовый результат деятельности организации за определенный период.

Если бухгалтерский баланс — это снимок бизнеса в один момент, то отчет о прибылях и убытках (он же Отчет о финансовых результатах, форма № 2) — это видеоролик за весь год или квартал. Он рассказывает, как компания зарабатывала, тратила, платила налоги — и к чему в итоге пришла: к прибыли или убытку.

В документе обычно присутствуют следующие строки.

Выручка — сколько компания получила от продажи товаров, работ, услуг.
Себестоимость — сколько стоило произвести или купить этот товар/услугу.
Валовая прибыль — выручка минус себестоимость.
Коммерческие расходы — реклама, доставка, зарплата продавцов.
Управленческие расходы — офис, бухгалтерия, юристы, IT.
Прибыль от продаж — то, что осталось после операционных расходов.
Прочие доходы и расходы — проценты по депозитам, курсовые разницы, штрафы.
Налог на прибыль — обязательный платеж в бюджет.
Чистая прибыль (или убыток) — финальный результат.

Отчет о прибылях и убытках является частью годовой отчетности компании и обязательно составляется в конце года, но делать это можно и чаще, чтобы лучше понимать состояние бизнеса.
Предпринимателю отчет о прибылях и убытках нужен, чтобы:

понять, на чем он зарабатывает, а на чем теряет деньги;
отследить динамику расходов и доходов;
рассчитать рентабельность;
показывать инвесторам и банкам, что бизнес живой и прибыльный.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) — это форма финансовой отчетности, отражающая поступления и выбытия денежных средств (и их эквивалентов) по видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

Если бухгалтерский баланс — это фотография бизнеса, а отчет о прибылях и убытках — фильм о доходах и расходах, то ОДДС — это карта движения ваших денег. Он показывает, откуда пришла наличка и безнал и куда она ушла за определенный период.

В ОДДС деньги делят на три «реки»:

Операционная деятельность — основной бизнес.
- Поступления: оплата от клиентов, авансы.
- Выбытия: закупка сырья, зарплаты, налоги.
Инвестиционная деятельность — вложения в будущее.
- Поступления: продажа оборудования, возврат инвестиций.
- Выбытия: покупка станков, программного обеспечения, долей в других компаниях.
Финансовая деятельность — работа с капиталом.
- Поступления: кредиты, выпуск акций, взносы учредителей.
- Выбытия: погашение займов, выплата дивидендов.

Отчет о движении денежных средств обязательно составляется в рамках подготовки годовой отчетности, но часто его формируют в ежемесячном режиме для внутреннего контроля.
Предпринимателю отчет о движении денежных средств нужен, чтобы:

видеть реальное движение налички, а не только «бумажную прибыль»;
понять, не «съедает» ли бизнес все на зарплаты и налоги;
контролировать, хватает ли оборотки;
отслеживать, куда утекают деньги, если на счету их меньше, чем ожидалось.

Источник: Freepik. С помощью финансовой отчетности компании потенциальные инвесторы принимают решение об участии в проекте

Зачем проводить анализ финансовой отчетности

Финансовая отчетность сама по себе — это как медицинская карта без врача. Цифры есть, но понять, здоров ли бизнес, непросто. Анализ — это как раз тот «осмотр», который превращает набор таблиц в четкую картину: что работает, что буксует и что надо лечить.

Основные цели анализа

Оценить финансовое здоровье.
- Смотрим, хватает ли активов, чтобы покрыть обязательства.
- Определяем, не зашкаливает ли долговая нагрузка.
Понять динамику бизнеса.
- Растут ли продажи?
- Увеличивается ли чистая прибыль или она тает?
- Меняется ли структура расходов?
Принять управленческие решения.
- Нужно ли брать кредит или пока обойтись своими средствами?
- Вкладывать ли в новое оборудование или лучше в маркетинг?
Выявить узкие места.
- Например, компания прибыльна по отчету о прибылях и убытках, но в ОДДС видно, что деньги застряли в дебиторке.
Подготовиться к общению с инвесторами, банками и государством.
- Грамотный анализ позволяет объяснить, что у вас не просто «20% роста», а устойчивый тренд с контролируемыми рисками.

Представим себе кофейню, которая за год показала чистую прибыль 1,2 млн рублей. Казалось бы, дела идут шикарно, можно ни о чем не переживать. Но анализ показал: половина прибыли — из-за разового заказа на корпоратив, который в следующем году не повторится. Вывод: радоваться можно, но стратегию надо скорректировать, чтобы не зависеть от случайностей.

На что в первую очередь обращают внимание:

ликвидность — сможете ли быстро рассчитаться по долгам;
рентабельность — сколько прибыли приносит каждый рубль выручки;
оборачиваемость — как быстро активы превращаются в деньги;
структура капитала — баланс между своими и заемными средствами.

Источник: Freepik. Ликвидность и рентабельность — одни из ключевых показателей любой финансовой отчетности

Как правильно читать финансовый отчет

Давайте разберем, как читать финансовую отчетность так, чтобы не просто «пробежаться глазами по цифрам», а действительно понять, что с бизнесом происходит.

Бухгалтерский баланс

Что искать:

сумму оборотных активов — хватит ли их, чтобы погасить краткосрочные обязательства;
соотношение собственного и заемного капитала — опасно, если долги сильно больше собственного капитала;
долю запасов в оборотных активах — слишком большие запасы замораживают деньги.

Ключевые коэффициенты:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
Норма: > 1,5–2.
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса.
Норма: ≥ 0,5 (чем выше, тем независимее от кредиторов).

Отчет о прибылях и убытках

Что искать:

динамику выручки — растет ли спрос на продукт;
маржинальность — сколько остается с каждого рубля выручки;
структуру расходов — не раздуваются ли управленческие или коммерческие затраты.

Ключевые коэффициенты:

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка × 100%.
Показывает, сколько получено прибыли на 1 рубль продаж.
Чистая рентабельность = Чистая прибыль / Выручка × 100%.
Учитывает все расходы и налоги.
Валовая маржа = (Выручка – Себестоимость) / Выручка × 100%.

Отчет о движении денежных средств

Что искать:

операционный поток — должен быть положительным в устойчивом бизнесе;
разрыв между прибылью и денежным потоком — если прибыль есть, а денег нет, проверьте дебиторку;
доля инвестиционных расходов — слишком высокие могут «съесть» всю оборотку.

Ключевые показатели оборачиваемости:

Оборачиваемость запасов = Себестоимость / Средние запасы.
Чем выше, тем быстрее запасы превращаются в деньги.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторка.
Показывает, как быстро клиенты платят.
Оборачиваемость кредиторской задолженности = Себестоимость / Средняя кредиторка.
Показывает, как быстро вы платите поставщикам.

Для примера представим себе вымышленную кофейню.

Баланс показывает: оборотные активы 800 тысяч, краткосрочные долги 500 тысяч → ликвидность 1,6 (норма).
ОПиУ говорит: выручка растет на 15% в год, чистая рентабельность 12% → прибыль есть.
ОДДС: операционный поток +250 тыс., инвестиции −100 тыс., кредит погашается → денег на развитие хватает.

Вывод: бизнес здоров, но стоит чуть ускорить оборачиваемость запасов (кофейных зерен много на складе).

Ошибки и ловушки при анализе отчетности

Давайте разберем, что может пойти не так при анализе отчетности, — те самые моменты, из-за которых можно сделать блестящий, но абсолютно неправильный вывод о состоянии бизнеса.

1. Смотрим только на прибыль

Ловушка: «Компания в прибыли — значит, все хорошо».
Реальность: прибыль может быть «на бумаге», но при этом в кассе пусто. Это часто случается, когда деньги застряли в дебиторке или ушли в запасы.

2. Сравниваем цифры в отрыве от контекста

Ловушка: Увидели рост расходов на 30% — бьем тревогу.
Реальность: возможно, расходы выросли, потому что увеличили закупку сырья для нового контракта, который принесет прибыль в будущем.

3. Ориентируемся только на абсолютные значения

Ловушка: «Выручка выросла на 10 млн рублей — это отлично».
Реальность: если одновременно расходы выросли на 12 млн рублей, результат уже не так радует. Нужно смотреть на относительные показатели (рентабельность, маржинальность).

4. Игнорируем сезонность

Ловушка: сравнили январь с декабрем и ужаснулись падению выручки.
Реальность: в некоторых отраслях (розница, туризм) это нормальная сезонная просадка. Сравнивать нужно с тем же периодом прошлого года.

5. Смотрим только на один показатель ликвидности

Ловушка: коэффициент текущей ликвидности в норме — значит, все в порядке.
Реальность: возможно, большая часть оборотных активов — это залежавшиеся запасы, которые быстро в деньги не превратить.

Антон Журавлев

Сервисы для бизнеса