Что такое кассовый разрыв: причины, примеры и способы покрытия

Ситуация, когда нужно платить по счетам, а денег в кассе — физической или виртуальной — нет, это страшный сон любого предпринимателя, и в то же время неизбежная реальность. Конечно, таких неприятностей лучше избегать, но и пугаться их не стоит.

Примеры кассового разрыва в бизнесе и бюджете

Кассовый разрыв в бизнесе — это ситуация, при которой на определенный момент времени у компании недостаточно денежных средств для покрытия своих текущих обязательств, несмотря на то, что ожидаемые поступления могут быть запланированы на более поздний срок. Иными словами, это временный дисбаланс между входящими и исходящими денежными потоками, при котором фактический остаток денег на счетах становится меньше суммы необходимых платежей.

Реализовывать самые амбициозные проекты предпринимателям помогают сервисы для бизнеса, которые предлагает компания reg.ru.

Многие предприниматели сталкиваются с этим хотя бы раз: прибыль есть, продажи идут, клиенты довольны, но закрыть выплаты поставщикам или сотрудникам вдруг оказывается нечем. Чтобы понимать, как это происходит, рассмотрим наиболее типичные примеры кассовых разрывов как в бизнесе, так и в личном бюджете.

Пример 1. Клиент задержал оплату, а поставщик нет.

Самый частый сценарий. Представьте, вы отгрузили товар корпоративному клиенту с отсрочкой платежа на 30 дней. Но по факту деньги приходят через 45–60 дней. Поставщики же работают с вами по предоплате или требуют оплату строго в срок.
Итог: товар доставлен, клиент доволен, прибыль в будущем будет, а сейчас на счету пусто.

Пример 2. Альтернативная стоимость: деньги вложены, но не вернулись вовремя.

Вы инвестируете в крупную закупку, оборудование или рекламную кампанию, которая должна окупиться позже. Но проект задерживается, продажи стартуют позже, обещанная маржинальность не достигается сразу.
Расходы уже случились, а доходы лишь на подходе, и образуется разрыв между планом и фактом.

Пример 3. Сезонность продаж.

Выручка зимой высока, летом падает. При этом постоянные расходы — аренда, зарплаты, обслуживание — идут круглый год. В моменты просадки создается ощущение, что денег нет, хотя по итогам года бизнес вполне прибыльный.

Пример 4. Быстрый рост бизнеса без финансового планирования.

Парадоксально, но чем быстрее растет компания, тем выше риск кассовых разрывов. Когда продажи растут, нужно больше товаров, сотрудников, рекламы. Доходы подтягиваются позже, и даже успешная компания может столкнуться с дефицитом оборотки.

Пример 5. Ошибки в бюджетировании и учете.

Это тот случай, когда расходы недооценили, налоги не учли, платежи запланировали неверно или просто забыли про ежегодные обязательства вроде страховок. Все эти детали могут легко выбить бизнес из финансового ритма.

Примеры кассовых разрывов в личном бюджете

Ситуации похожи на описанные выше, только масштаб меньше.

• Зарплата еще не пришла, а коммуналка, кредит и садик уже ждут денег.
• Планировали отпуск, вложили деньги в бронь, но внезапно сломалась техника, и теперь нужен срочный ремонт.
• Получили премию, но потратили на крупные покупки, забыв о предстоящем платеже по налогам.

В результате человек формально «в плюсе», но до следующего дохода приходится занимать.

Причины возникновения кассового разрыва

Кассовый разрыв случается там, где расходы опережают поступления, даже если бизнес в целом прибыльный. Чтобы понимать, как не допустить такой ситуации, важно разобраться в причинах ее появления. 

Несовпадение сроков поступлений и платежей

Это самая распространенная и самая «тихая» причина.

Вы выставили счет клиенту, согласовали сроки, все идет по плану, но деньги задерживаются. Клиент может оплатить позже из-за бюрократии, перегрузки бухгалтерии или внутренних согласований. Иногда вы просто не можете повлиять на скорость входящих платежей.

Поставщики же таких поблажек не дают: аренда, зарплаты, закупки, налоги — все это фиксировано по времени.

И получается типичная картина: прибыль есть, но оборотка занята и платить нечем. Несовпадение даже на неделю может выбить бизнес из финансового ритма.

Ошибки в планировании бюджета

Кассовый разрыв возникает, когда планирование опирается на оптимистичный сценарий:

• «клиент точно заплатит 15-го»,
• «в этом месяце расходы будут ниже»,
• «эту рекламу можно оплатить позже».

Но реальность всегда прагматичнее. Ошибка в датах платежей, неучтенные налоги, забытые годовые подписки, непредвиденный ремонт — все это создает скачки в расходах, которые легко приводят к дефициту средств здесь и сейчас.

Сезонные колебания и внешние факторы

Даже устойчивый бизнес живет циклами. В одни месяцы спрос растет, в другие падает. Но обязательства при этом остаются неизменными. Сезонная просадка может не сказаться на годовой прибыли, но вполне способна «выбить кассу» в конкретный период.

К внешним факторам относим:

• резкий рост цен у поставщиков,
• колебания валют,
• изменения в законодательстве,
• экономическую нестабильность,
• форс-мажоры вроде логистических сбоев.

То есть бизнес зарабатывает, но не в тот момент, когда ему особенно нужны деньги.

Как определить кассовый разрыв

Определение кассового разрыва — это навык, который помогает предпринимателю видеть проблемные зоны заранее, а не реагировать уже на факт пустого счета. Вы учитесь замечать сигналы бизнеса, как водитель замечает звук мотора: если слушать внимательно, неприятных сюрпризов становится меньше.

Признаки приближающегося кассового разрыва

1. Деньги на счету заканчиваются быстрее, чем обычно.

Вы замечаете, что запас средств тает без видимой причины. Это первый тревожный звонок. Если остаток на счете уменьшается быстрее, чем планировалось, значит, нарушен баланс между поступлениями и расходами.

2. Вам все чаще приходится «перекладывать» платежи.

Когда вы начинаете переносить оплату поставщикам, задерживать зарплаты или выбирать, что оплатить первым, это уже не планирование, а тушение пожаров.

3. Клиенты задерживают оплату чаще обычного.

Сами по себе задержки — нормальная часть B2B-реальности. Но если таких задержек становится много, а вы никак не реагируете, вы неизбежно почувствуете их в оборотных средствах.

4. Резкий рост расходов без компенсации доходами.

Неожиданный ремонт, повышение аренды, закупка оборудования — любые внеплановые траты создают нагрузку на кассу. Если они совпадают по времени, кассовый разрыв практически гарантирован.

5. Увеличение дебиторки.

Ваши деньги есть… но не у вас. Если доля средств, которую «должны заплатить», растет быстрее, чем поступления, это уже не тенденция, а риск.

Методы расчета и прогнозирования

1. Сравнение входящих и исходящих потоков по датам.

Это основа финансового планирования. Вы берете календарь и смотрите:

• когда должны прийти деньги,
• когда их нужно заплатить.

Если расходы в конкретную дату превышают поступления, в этот момент и возникает разрыв. Простое, но невероятно эффективное упражнение.

2. Прогноз cash-flow на 2–3 месяца вперед.

Это ваш финансовый прогноз погоды. Вы строите таблицу со столбцами «Поступления» и «Платежи» и заполняете ее по неделям.

Так вы видите:

• когда образуется временный минус,
• какой величины он будет,
• что можно перенести или ускорить.

Прогноз cash-flow — обязательный инструмент для любого бизнеса, даже микропредпринимателя.

3. Расчет потребности в оборотных средствах.

Формула простая:

Средний цикл сделки (в днях) × Средние ежедневные расходы = Минимальный резерв наличности.

Если резерв меньше этого значения, кассовый разрыв вопрос времени.

Пример:

• цикл сделки 20 дней,
• расходы — 15 000 рублей/день, 
• резерв должен быть минимум 300 000 рублей.

Если на счету 150 000 рублей, вы уже в зоне риска.

4. Мониторинг дебиторской задолженности.

Если вы видите, что дебиторка растет быстрее, чем оборот, это прямой сигнал к действию. В идеале стоит вести таблицу с датами ожидаемых оплат и причинами задержек — это помогает «вытаскивать» деньги не в последний момент, а системно.

5. Использование финансовых коэффициентов.

Например:

• коэффициент абсолютной ликвидности,
• скорость оборачиваемости дебиторки,
• коэффициент текущей ликвидности.

Они показывают, хватает ли вам быстро доступных денег для покрытия коротких обязательств.

Это уже профессиональный уровень, но даже одно регулярное измерение таких показателей дает понимание, где вы находитесь.

Способы покрытия кассового разрыва

Покрытие кассового разрыва — это просто грамотное использование доступных инструментов и умение вовремя договориться. Важно действовать не в режиме паники, а в режиме управления. 

Использование кредитных линий и овердрафтов

Кредитная линия или овердрафт — это ваш «финансовый амортизатор». Он не заменяет нормальное планирование, но помогает сгладить временные провалы.

Почему это работает:

• доступ к деньгам сразу, без долгих процедур;
• платите только за фактическое использование, а не за одобренный лимит;
• не ломает операционные процессы, так как позволяет платить поставщикам и сотрудникам без пауз.

Когда подходит:

• когда дебиторка задерживается;
• когда нужен небольшой «мостик» на 5–20 дней;
• когда сезонные колебания доходов — норма вашего бизнеса.

Отсрочка платежей и переговоры с контрагентами

Если у вас хорошие отношения с поставщиками, отсрочка может стать самым дешевым способом закрыть разрыв.

Как это выглядит на практике:

• вы честно объясняете ситуацию и предлагаете конкретные сроки оплаты, а не абстрактное «чуть позже»;
• обсуждаете варианты частичного платежа, если полный внести не можете;
• предоставляете историю своевременных оплат, чтобы показать свою надежность.

Большинство поставщиков готовы идти навстречу, если видят перед собой адекватного партнера, а не человека, который исчезает до следующего вторника.

В чем плюс:

• нет процентов, комиссий и штрафов;
• вы сохраняете отношения;
• время обновляется, а касса успевает наполниться поступлениями.

Это ситуация win-win, если вести переговоры заранее, а не в день просрочки.

Внутренние резервы компании

Иногда решение прямо перед вами, просто вы его не замечаете. Внутренние резервы — это деньги внутри бизнеса, которые можно быстро высвободить.

Что можно использовать:

• оптимизация складских запасов — продажа залежавшихся товаров, сокращение новых закупок;
• ускорение работы с дебиторкой — напоминания, мотивация за раннюю оплату, скидки за предоплату;
• временное снижение переменных расходов — маркетинг, аренда дополнительной площади, аутсорсинг;
• заморозка непрофильных или неэффективных проектов.

Если у вас в запасах лежит товар на 500 000 рублей, который мертвым грузом занимает склад, это и есть ваши деньги, просто в другой форме. Продайте его с небольшой скидкой, и разрыв перекроется быстрее, чем с помощью кредита.

Как предотвратить кассовый разрыв

Большинство финансовых провалов в бизнесе можно предсказать заранее, если вы видите цифры, управляете потоками и не игнорируете тревожные сигналы. 

Финансовое планирование и контроль

Если касса — это кровь бизнеса, то финансовое планирование — его сердце. Оно задает ритм, без которого компания постоянно будет падать в обморок.

Что важно делать:

• Планировать доходы и расходы минимум на 3–6 месяцев вперед. Это дает вам способ увидеть, где возможны провалы.
• Вести кассовый план (Cash Flow). Ежедневный или еженедельный, главное, чтобы он был живым.
• Сверять план с фактом. Реальность всегда корректирует ожидания. Анализируйте, где вы ошиблись, и корректируйте прогнозы.

Управление дебиторской задолженностью

Дебиторка — это деньги, которые у вас уже заработаны, но пока живут у кого-то другого. Если ими не управлять, они превращаются в главный источник кассовых дыр.

Что стоит внедрить:

• четкие условия оплаты: сроки, штрафы, проценты за просрочку;
• сегментация клиентов по надежности: кому можно дать отсрочку, а с кого стоит попросить предоплату;
• напоминания и автоматические уведомления, чтобы застраховаться от банальной забывчивости;
• стимулы за раннюю оплату: небольшие скидки или бонусы хорошо работают.

Ваши клиенты тоже управляют своими потоками. Если вы не напоминаете о себе, вы автоматически становитесь последним в их очереди платежей.

Создание резервного фонда

Резервный фонд в бизнесе — это специально сформированный запас денежных средств или высоколиквидных активов, который компания удерживает для покрытия непредвиденных расходов, временных кассовых разрывов или потерь, а также для обеспечения финансовой стабильности в период кризисов или снижения доходов. По сути, это финансовая подушка безопасности, позволяющая бизнесу сохранять операционную устойчивость и выполнять обязательства даже при неблагоприятных обстоятельствах.

Как его создавать:

• откладывать 5–10% от чистой прибыли каждый месяц;
• хранить фонд на отдельном счете, чтобы эти деньги не растворялись в операционке;
• иметь четкие правила использования — только для покрытия кассовых провалов или форс-мажоров.

Что это дает:

• спокойствие при задержках платежей;
• уверенность в переговорах;
• отсутствие необходимости брать дорогие кредиты в последний момент.

Часто задаваемые вопросы

Чем кассовый разрыв отличается от убытка?

Кассовый разрыв — это временная нехватка денег на счету. Убыток — это ситуация, когда расходы превышают доходы по итогам периода.

То есть компания может работать в прибыль, но испытывать кассовый разрыв из-за несинхронных платежей. И наоборот, может быть в убытке, но без кассовых провалов, если денежный поток стабилен.

Всегда ли кассовый разрыв означает кризис для бизнеса?

Нет, кассовый разрыв не всегда равен кризису.

В большинстве случаев это рабочий процесс, особенно в растущих компаниях. Кризис начинается тогда, когда разрывы становятся регулярными, непредсказуемыми и перестают закрываться нормальными инструментами.

Как рассчитать кассовый разрыв в бюджете семьи?

Алгоритм такой же, как в бизнесе.

1. Составьте список всех ежемесячных доходов.
2. Зафиксируйте все обязательные платежи: жилье, кредиты, питание, транспорт.
3. Постройте календарь платежей.
4. Посмотрите, в какие дни сумма расходов превышает доступные деньги. Если в конкретный период вам не хватает средств, это и есть кассовый разрыв.

Можно ли полностью избавиться от кассовых разрывов?

Полностью — практически нет, особенно в бизнесе с нерегулярными поступлениями.

Но можно минимизировать частоту и глубину: грамотный Cash Flow, резервный фонд, аккуратная работа с дебиторкой и прогнозирование платежей позволяют снизить риски почти до нуля.

Какие инструменты помогают прогнозировать кассовый разрыв?

Cash Flow — базовая таблица движения денег.

CRM и ERP-системы — фиксируют задолженности и сроки.

Финансовые планировщики (например, PlanFact, Finmap).

Бухгалтерские программы с прогнозом платежей.

Как влияет кассовый разрыв на репутацию компании?

Сильнее, чем кажется.

Регулярные задержки платежей ведут к потере доверия поставщиков, сотрудников и инвесторов. Если разрывы повторяются, бизнес начинают считать нестабильным, даже если он прибыльный.

Что делать, если кассовый разрыв стал хроническим?

• Пересмотреть бизнес-модель и маржинальность.
• Провести аудит расходов.
• Ужесточить работу с дебиторкой.
• Оптимизировать графики платежей.
• Создать или увеличить резервный фонд.
• Ввести еженедельный контроль Cash Flow.

Если ситуация не меняется, возможно, проблема лежит глубже — в неправильной структуре цен, процессов или управлении финансовым циклом.

Антон Журавлев